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The European steelmakers’ association, Eurofer is calling for the European Commission to give immediate and direct support to the steel sector as part of the EU Recovery Plan. This is to support a climate-neutral, digitalised and resilient EU economy, and helping to rebuild after the Covid-19 pandemic, the association tells Kallanish.

The association is proposing a green deal on steel and matching supports for steel-using sector, together with the safeguard quotas cuts, to “… immediately support the steel sector”.

Firstly, Eurofer reiterates that the sector could be at the forefront of decarbonisation. “With the right approach – and provided we can recover from the current crisis – our industry may be empowered to reduce its direct and indirect CO₂ emissions by up to -30% by 2030 on top of around -25% emission reductions already achieved between 1990 and 2018”.

The medium- and long-term goals of lowering CO₂ emissions need nevertheless to be supported by swift support for the sector. “The idling of EU steelmaking facilities and the collapse of steel prices on the EU market under pressure from third-country stockpiles of steel stemming from overcapacity in other regions has put the EU steel industry is in an unprecedently precarious position,” Eurofer says. “Accordingly, we reiterate the need to immediately implement emergency measures to pull back our industry from the brink and stabilise our downstream value chains. Only by ensuring European industry is secured today can it contribute to the green transformation tomorrow.”

During recent months Eurofer has been calling for safeguard quotas to be slashed by as much as 75% in order to “… support industry as we move into the recovery phase.”

German crude steel production plunged 24% year on year to 2.6 million mt in April as mills witnessed orders dropping as the COVID-19 pandemic reached its peak in Europe, according to the latest data by German steel federation WV Stahl.

The association said May 25 that monthly volumes in April reached the lowest point since June 2009. The numbers are also much lower than industry body worldsteel’s estimation on May 22. when worldsteel said that Germany produced 3 million mt in April.

German mills started to cut production in March due to sluggish demand and shutdowns of key customer markets such as the automotive industry.

Crude steel produced at blast furnaces dropped 27% year-on-year to 1.7 million mt in April, while volumes at electric arc furnaces — where production rates can be adjusted faster than at the traditional blast furnace — fell 16% to 824,000 mt.

Further down the production process, hot-rolled steel volumes also decreased substantially in April by 27% on-year to 2.2 million mt.

Pig iron production fell 25% to 1.6 million mt.

Industry representatives told S&P Global Platts that production numbers might see even more falls as mills took out more production lines in May.

Mills such as Thyssenkrupp said that they do not expect a significant ramp-up before summer as a global recession looms with no uptake in demand in sight yet.

Industry sources are fearing however that the cuts are not going far enough and that production is still outpacing demand. Prices for hot-rolled coil dropped more than Eur50/mt since the pandemic unfolded, to Eur420.50/mt EXW Ruhr May 22, according to the daily Platts TSI index.

— Laura Varriale

The European Steel Association, or Eurofer, welcomed the EU’s recovery plan proposal to help rebuild a climate-neutral, digitalized and resilient EU economy after the coronavirus pandemic, but has also called for the immediate implementation of emergency measures to pull the steel industry “back from the brink.”

Eurofer director general Axel Eggert said May 26 that the association welcomes the EU’s plan to mitigate the pandemic’s impact on society, economy and business and its focus on green transition and digital transformation, but added that the steel industry needed help now to stabilize its downstream value chains.

He pointed out that the positive effects of the recovery plan would only materialize in the medium term, which could take one to five years.

“The economic challenge is very real today, with severe and immediate downturns in the main steel value chains, such as the automotive, construction and mechanical engineering sectors. The idling of EU steelmaking facilities and the collapse of steel prices on the EU market under pressure from third-country stockpiles of steel stemming from overcapacity in other regions has put the EU steel industry in an unprecedented precarious position,” said Eggert.

“Only by ensuring European industry is secured today can it contribute to the green transformation tomorrow,” he added.

Eggert said a step EU policymakers could take was to ensure an ongoing review of the steel safeguards quota fully reflected how the pandemic has collapsed the European steel market to be able to then offer immediate support to the sector.

“The tariff free import quota needs to be reduced significantly. This would help in the immediate term, whilst also providing a means of supporting the industry as we move into the recovery phase,” he said.

The German steel federation WV Stahl also welcomed the recovery plan and made demands from the ongoing safeguard quota review.

“In light of the deep crisis that the economy and steel industry is facing, there needs to be a sound measure plan. The goal needs to be stabilizing demand on one hand and relieve industry on the other as well as making investment incentives,” said WV Stahl president Hans Kerkhoff.

He highlighted that the European steel industry would struggle under an influx of imports if the EU did not tighten import restrictions under the current safeguard quota review.

Green steel industry

Eggert said the steel industry had an important part to play in reducing emissions and it had proposed a “Green Deal on Steel” and matching support measures for the steel industry and its value chains, such as automotive, construction and mechanical engineering sectors.

This would help keep the EU on track to meet climate and circular economy aims while securing global competitiveness, said Eggert.

“The European steel industry could be the spearhead of a decarbonized EU industry, providing green and perfectly circular steel to the EU’s and global manufacturing value chains,” said Eggert.

“With the right approach – and provided we can recover from the current crisis – our industry may be empowered to reduce its direct and indirect CO2 emissions by up to 30% by 2030 on top of around 25% emission reductions already achieved between 1990 and 2018,” he said.

“We have the ambition, under the right conditions, to reduce emissions by at least 80% to 95% by 2050, strengthening existing production and value chains, building and supporting new industrial eco-systems based on hydrogen, carbon feedstock and circularity,” he added.

Eggert noted that the steel industry’s work toward a greener future would require big investments in new technologies from 2021 to 2030, and thereafter.

He pointed out that the steel sector would have higher capital and operational costs due to its use of green energy and matching input materials, which would need to be balanced by a combination of financing support schemes and regulatory pull-and-push measures.

WV Stahl’s Kerkhoff said the EU’s recovery plan would help to achieve CO2 emissions reduction in steelmaking, but only if there were not any more burdens upon the industry in climate and energy policy changes, such as further limiting emissions trading.

— Jacqueline Holman, Laura Varriale

European steel association Eurofer is pressing for an interim anti-dumping duty review against Russian steelmaker Severstal for its hot-rolled coil (HRC) shipments to the EU.

Severstal pays a €17.60/t ($19.35/t) duty on deliveries to the EU, but Eurofer believes there is a chance of tripling this through a review, as it sees 9-17pc excess dumping margins above the duty, based on data covering April 2019-March 2020.

Eurofer says Russian export prices have fallen since the second quarter of 2019, while domestic prices have been more stable. Severstal has been very competitive into the EU recently, offering as low as €380-385/t fca Antwerp.

As Russian domestic prices are falling, there is a “limited window of opportunity” to conduct a successful review, Eurofer said.

Russian HRC shipments to the EU increased to 467,238t in the first quarter, from 387,774t in the same period of 2019 and 401,971t in January-March 2018.

By Colin Richardson

French-based engineering group Redex announces that it has acquired strategic patents from BWG GmbH, which it will contribute to the operations of Germany’s Ungerer, which it took over two years ago.

Parallel to the latest acquisition, Redex announces the opening of an engineering centre in Duisburg, with the aim of developing new technologies and to support metal strip producers worldwide. Redex operates production facilities in France (Ferrières) and Germany (Pforzheim), and service centres in China (Shanghai) and the USA (New Jersey) which offer a range from engineering services to complete strip processing lines.

Its German unit Ungerer recently introduced a system for flatness measurement in strip steel that combines the commonly-used high tension and low-tension measurement methods. For the system, named UMS PRO, Ungerer has developed a calculator that allows a quick and easy estimate of the return on investment. For example, for thin stainless steel, the investment in the measuring system pays back after three years, Kallanish hears from the company.

The management of ArcelorMittal Italia met with the Italian authorities and the trade unions to discuss the future of the former Ilva units on 25 May.

The company has assured that a new industrial plan would be ready in the next ten days. The Italian government meanwhile has confirmed that it could ready to support investment in the mills, Kallanish learns from local sources. During the meeting ArcelorMittal Italia’s head Lucia Morselli also mentioned the possibility of restarting the third blast furnace at the Taranto integrated site swiftly.

The meeting came after a series of demonstrations and strikes by workers at the integrated site of Taranto as well as the rolling mills of Genova and Novi Ligure since last week. The workers remain concerned that the company is planning to further cut both output and the workforce due to the problems created by the Covid-19 emergency.

The Taranto plant is producing using only 2 blast furnaces, with the third furnace having been temporarily halted in March as a consequence of the coronavirus output reduction. Morselli explained that the restart of the furnace could be done in 24 hours, as soon as the situation is clear enough to allow it.

The reduction in crude steel output from Taranto had significantly impacted Italian crude steel figures in March and April. The country’s production was down by -40% and -30% y-o-y respectively during the two months, according to the latest World Steel Association figures.

Entsprechende Pläne hat der Vorstand dem Aufsichtsrat in seiner gestrigen Sitzung vorgestellt. Kern der neuen Strategie ist der Umbau des Unternehmens hin zu einer leistungsstarken „Group of Companies“ mit einem schlanken Führungsmodell und einem klar strukturierten Portfolio. Die Geschäfte werden künftig in zwei Kategorien unterteilt: zum einen Unternehmensbereiche, deren Potenzial thyssenkrupp allein oder gemeinsam mit Partnern entwickeln wird, und zum anderen Geschäfte, für die das Unternehmen vorrangig Entwicklungspfade außerhalb der Gruppe verfolgen wird. Martina Merz, Vorstandsvorsitzende der thyssenkrupp AG: „Wir haben in den vergangenen Monaten jeden Stein umgedreht und uns das individuelle Entwicklungspotenzial der Geschäfte für thyssenkrupp sehr genau angesehen. Wesentlich war dabei, in welcher Konstellation die Einheiten die besten Zukunftsperspektiven haben – unter dem Dach von thyssenkrupp, in Partnerschaften oder außerhalb des Unternehmens. Mit dieser Neubewertung des Portfolios haben wir schwierige und längst überfällige Entscheidungen getroffen, die wir jetzt konsequent umsetzen. thyssenkrupp wird kleiner, aber stärker aus dem Umbau hervorgehen.“ 

Klar strukturiertes Portfolio von Werkstoff- und Industriegütergeschäften 

Abgeleitet aus dem Potenzial der einzelnen Geschäfte wurden die folgenden Portfolioentscheidungen getroffen. Die bisherigen Business Areas werden dabei künftig als „Segmente“ bezeichnet: 

Beim Werkstoffhandel und bei den Industriekomponenten (Schmiedegeschäft und Großwälzlager) sieht thyssenkrupp aufgrund der eigenen Marktposition und Wettbewerbsstärke unverändert gutes Entwicklungspotenzial. Diese Geschäfte wird thyssenkrupp auch künftig im Unternehmen aus eigener Kraft weiterentwickeln. Das Automobilzuliefergeschäft wird thyssenkrupp innerhalb der Gruppe weiterführen. Dem Branchentrend zu übergreifender Zusammenarbeit folgend sind selektiv auch Allianzen oder Entwicklungspartnerschaften vorstellbar. Aufgrund der spezifischen Markt- und Branchensituation im Stahl, sowie bei Marine Systems, wird thyssenkrupp neben Maßnahmen zur Steigerung der Performance für eine Stand-alone-Entwicklung im Unternehmen parallel auch mögliche Partnerschaften und Konsolidierungsoptionen verfolgen. 

Künftig separat geführt werden Geschäfte, für die thyssenkrupp aus verschiedenen und sehr spezifischen Gründen keine nachhaltigen Zukunftsperspektiven innerhalb der Gruppe sieht. Diese Einheiten werden unter der Leitung von Dr. Volkmar Dinstuhl, Head of Mergers and Acquisitions der thyssenkrupp AG, zu einem eigenständigen Segment „Multi-Tracks“ zusammengefasst. Für den Anlagenbau, das Edelstahlwerk im italienischen Terni (AST) inklusive der dazugehörigen Vertriebsorganisation, Powertrain Solutions sowie Federn und Stabilisatoren strebt thyssenkrupp Partnerschaften oder einen Verkauf an. Bei Federn und Stabilisatoren wird weiter restrukturiert. Für die Bereiche Infrastructure, Grobblech und Battery Solutions prüft thyssenkrupp einen Verkauf oder die Schließung von Standorten. In Summe beschäftigen die „Multi-Tracks“-Geschäfte derzeit gut 20.000 Mitarbeitende. Sie stehen für einen Jahresumsatz von etwa 6 Mrd €. Im zurückliegenden Geschäftsjahr verbuchten die Geschäfte einen negativen Business-Cashflow von rund 400 Mio €. Für dieses Segment ist ab dem kommenden Geschäftsjahr eine eigene Berichterstattung geplant. 

Konsequentes Performance-Management in den Geschäften 

Übergeordnetes Ziel der geschärften Strategie ist die Steigerung der Leistungsfähigkeit aller Geschäfte. Für jede Einheit gilt ein individueller und aus dem Wettbewerb abgeleiteter Profitabilitätsanspruch. Alle Ziele sind konsequent mit konkreten Maßnahmen zu hinterlegen. Die Führungsmannschaft der Geschäfte trägt die volle Ergebnisverantwortung. Die Kapitalallokation innerhalb der Gruppe erfolgt auf Basis des erwarteten Wertbeitrags. 

Finanzvorstand Dr. Klaus Keysberg: „Das Prinzip ‚Performance first‘ gilt unverändert weiter und ist jetzt wichtiger denn je. Nach dem Abschluss der Elevator-Transaktion kommt es darauf an, die Profitabilität der verbleibenden Geschäfte so zu stärken, dass wir ohne das Aufzuggeschäft einen nachhaltig positiven Cashflow erwirtschaften. Außerdem müssen alle Geschäfte mindestens ihre Kapitalkosten verdienen – auf Dauer gerne mehr.“ 

Elevator-Transaktion verschafft Handlungsfähigkeit 

Zur Finanzierung des Umbaus hatte thyssenkrupp im Februar dieses Jahres den Verkauf des Aufzuggeschäfts für 17,2 Mrd € an ein Konsortium von Finanzinvestoren beschlossen. Der Mittelzufluss wird spätestens zum Ende des laufenden Geschäftsjahres erwartet. Angesichts der aktuell unsicheren gesamtwirtschaftlichen Lage wird sich das Unternehmen bei der Mittelverwendung erst einmal größtmögliche Flexibilität bewahren. thyssenkrupp wird den Erlös im ersten Schritt dazu nutzen, Finanzschulden entlang der Fälligkeiten zurückzuzahlen. Die Eigenkapitalquote wird sich durch die Elevator-Transaktion substanziell verbessern. Dadurch werden auch grundlegende strukturelle Veränderungen möglich. Darüber hinaus soll ein Teil der Erlöse selektiv dort für die Entwicklung der Geschäfte eingesetzt werden, wo entsprechende Zielrenditen erreicht werden können. Die genaue Aufteilung bzw. Priorisierung der Mittelverwendung ist abhängig vom weiteren Verlauf der Corona-Krise, der zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht sicher genug einschätzbar ist. 

Martina Merz: „Trotz Corona: Der Verkauf des Aufzuggeschäfts macht uns handlungsfähig. Jetzt können wir die notwendigen Restrukturierungs- und Portfolio-Maßnahmen angehen. Über das, was nun zu tun ist, sind sich Vorstand und Management-Teams der Geschäfte absolut einig. Das erlaubt uns Konsequenz in der Umsetzung.“ 

Gespräche über eine mögliche Konsolidierungslösung im Stahl 

Um die Wettbewerbsfähigkeit des Stahlbereichs zu sichern, hatte thyssenkrupp zuletzt die „Stahl-Strategie 20-30“ beschlossen und mit der Mitbestimmung ausverhandelt. Diese Strategie ist unverändert richtig. Der Plan umfasst den Abbau von 3.000 Arbeitsplätzen, die Optimierung des Produktionsnetzwerks sowie zusätzliche Investitionen in Höhe von 800 Mio € in den kommenden sechs Jahren. Damit schafft thyssenkrupp die Grundlagen, um den Stahlbereich in einem äußerst herausfordernden Wettbewerbsumfeld nachhaltig zukunftsfähig aufzustellen. Ziel ist es, die Stahlproduktion mit ihren integrierten Wertschöpfungsketten und den damit verbundenen Arbeitsplätzen langfristig in Deutschland zu erhalten.

In der Vergangenheit hatte thyssenkrupp mehrfach betont, dass eine Konsolidierung der Stahlindustrie vorteilhaft sei. 

Durch die Corona-Krise nimmt die Notwendigkeit weiter zu, da sich die bestehenden Überkapazitäten in Europa strukturell ausweiten werden. Auch sieht thyssenkrupp gute Chancen darin, die notwendige Transformation hin zu einer klimaneutralen Stahlerzeugung zu beschleunigen, wenn die Industrie ihre Kräfte bündelt und die Politik die dafür erforderlichen Rahmenbedingungen schafft. 

Deshalb wird thyssenkrupp für den Stahl auch mögliche Konsolidierungslösungen prüfen und hält sich alle Optionen offen. Gespräche finden mit Kenntnis des Aufsichtsrats bereits statt. Die Umsetzung der „Stahl-Strategie 20-30“ ist in jedem Szenario angezeigt. 

Nationale oder europäische Lösung für Marineschiffbau angestrebt 

Neben dem Stahl prüft thyssenkrupp auch im Marineschiffbau aktiv Möglichkeiten für eine Konsolidierung. In der aktuellen Wettbewerbsposition und Marktaufstellung sieht das Unternehmen nachhaltige Zukunftsperspektiven, wenn das Marine-Geschäft gemeinsam mit Partnern weiterentwickelt wird. Aus Sicht von thyssenkrupp kann der Marineschiffbau in konsolidierter Aufstellung langfristig besser im nationalen wie internationalen Wettbewerb bestehen. Oliver Burkhard, Personalvorstand und Arbeitsdirektor der thyssenkrupp AG mit Ressortverantwortung für Marine Systems: „Um die Arbeitsplätze und Werftstandorte zu sichern, ist die Schaffung eines starken Marinekonzerns sinnvoll. thyssenkrupp ist deshalb offen für Lösungen, die Marine Systems langfristig in eine noch stärkere Position bringen. Dafür gibt es nationale und europäische Optionen.

“ Vor diesem Hintergrund führt thyssenkrupp intensive Gespräche mit verschiedenen potenziellen Partnern. Auch die Politik ist in diese Überlegungen einbezogen. 

Stärkung des Automobilzuliefergeschäfts im Unternehmen 

Der Bereich Automotive Technology, in den thyssenkrupp in den vergangenen Jahren global stark investiert hat, wird als Segment weitergeführt und strategisch neu ausgerichtet. Im Zuge der gegenwärtigen Transformation der Automobilbranche werden Größe und Technologieführerschaft zunehmend zu einem wesentlichen Erfolgsfaktor. Zusätzlich zu weiteren Maßnahmen zur Steigerung der Performance und Wettbewerbsfähigkeit wird Automotive Technology daher dem Branchentrend folgend strategische Optionen zur Weiterentwicklung des Zuliefergeschäfts durch Allianzen und Entwicklungsgemeinschaften prüfen, bewerten und selbstständig weiterverfolgen. Leitlinie ist dabei die gezielte Erweiterung von Produkt- und Systemkompetenzen, um den Technologievorsprung auszubauen und insgesamt die Voraussetzungen für eine Verbesserung der Marktposition zu schaffen. 

Anpassung der Organisation in allen Bereichen an die Portfolioentwicklung 

Mit dem Umbau des Portfolios und dem verstärkten Fokus auf Performance wird auch die Organisation noch einmal weiterentwickelt. thyssenkrupp wird damit zu einer Unternehmensgruppe leistungsfähiger, eigenständiger Geschäfte mit einer starken Dachmarke und einer möglichst schlanken Holding. Die Unternehmenszentrale ist künftig vor allem für Governance, Portfolio- und Investitionsentscheidungen (Kapitalallokation) zuständig. Dieser neuen Rolle folgend soll die Zentrale künftig jeweils der Struktur und Größe der Unternehmensgruppe entsprechend angepasst werden. 

„Wir haben einen klaren Fahrplan für die Zukunft. Wir machen aus thyssenkrupp eine international aufgestellte Gruppe weitgehend selbstständiger und leistungsfähiger Industrie- und Technologiegeschäfte. Der Fokus liegt auf industrieller Entwicklung und wettbewerbsfähigen finanziellen Ergebnissen. Mit unseren Produkten und Services leisten wir einen wichtigen Beitrag zu einer besseren und nachhaltigen Zukunft. Wir verbinden Performance-Kultur mit unternehmerischer und sozialer Verantwortung. Für diese Werte wird das neue thyssenkrupp stehen“, resümierte Merz. 

Quelle: Thyssenkrupp AG / Vorschaufoto: marketSTEEL

Wegen fehlender Abnahmemengen sitzen Stahlproduzenten derzeit auf Überbeständen. Die Servicecenter bauten zum Jahresbeginn einen Lagerbestand an Walzprodukten auf, der noch verkauft werden muss. Die Autobauer wurden von der Corona-Krise schwer getroffen. Der allgemeinen Industrie und dem Baugewerbe geht es etwas besser.

Im Jahresvergleich wird die Stahlproduktion in diesem Jahr um 32% sinken. Für das 2. Quartal wird mit einem Rückgang  auf nur noch sieben Mio. Tonnen gerechnet. Das sind drei Millionen weniger als noch im Vorjahr. 

Trotz der Produktionskürzungen übertrifft das Angebot an warmgewalzten Coils die Nachfrage. Russische Stahllieferanten sind auf dem deutschen Markt sehr aktiv und bemühen sich um Absatzmengen und Devisen. Dabei waren die inländischen Verkaufszahlen in diesem Monat stark rückläufig.

Durch die mangelnde Fahrzeugproduktion im März und April ging  der Absatz feuerverzinkter Coils in den Werken wie auch in den Servicecentern stark zurück. Obwohl sich das Mai-Geschäft langsam erholt, sind die Preise aufgrund der geringen Nachfrage rückläufig.

Bis Ende März zeigte sich die Blechnachfrage in Deutschland lebhaft, bevor sie sich im April abschwächte. Aufgrund der derzeitigen Unsicherheiten halten sich die Einkäufer in diesem Bereich noch zurück und ordern nur das Notwendigste. Preiserhöhungen der Grobblechwalzwerke konnten sich nicht durchsetzen, sodass derzeit sogar Preisnachlässe zu verzeichnen sind.

Die Preise für Eisenschrott sind auf dem deutschen Markt im Mai gestiegen. Geringe Sammelmengen verknappten das Angebot. Dennoch folgten die deutschen Langproduktpreise nicht dem Anstieg der Schrottkosten. Das Angebot an Bauprofilen und Trägern ist ausreichend vorhanden. So zeigt sich auch die Auftragslage der deutschen Betonstahlwerke zufriedenstellend. Preiserhöhungen lassen sich in dieser Branche derzeit aber nicht durchsetzen, da der Wettbewerb mit südeuropäischen Walzwerken die Weitergabe steigender Rohstoffkosten erschwert.

Ähnliche Bedingungen sind auf dem Markt für Walzdraht in Maschendrahtqualität zu beobachten, wo die Preise ebenfalls unter Druck stehen.

Quelle: MEPS International Ltd. / Vorschaufoto: marketSTEEL

Angesichts einer schweren Krise der Branche aufgrund der Corona-Pandemie macht sich NRW-Ministerpräsident Armin Laschet (CDU) für Deutschlands Stahlindustrie stark. “Unser Staat hat ein substanzielles Interesse am Erhalt der Wettbewerbsfähigkeit dieser Branche und der Sicherung der damit verbundenen Arbeitsplätze”, sagte Laschet in der Freitagsausgabe der Westdeutschen Allgemeinen Zeitung (WAZ). 

“Stabilität in Krisenzeiten und Unabhängigkeit von geopolitischen Verwerfungen sind zwingende Erfordernisse für die Versorgungssicherheit ganzer Wirtschaftszweige und machen die deutsche Stahlindustrie systemrelevant für Deutschland.” In den vergangenen Wochen ist die Nachfrage nach Stahl aufgrund der Corona-Krise eingebrochen. NRW-Ministerpräsident Laschet signalisierte Rückendeckung für die Stahlindustrie. “Gerade für den Erfolg einer nachhaltigen Klimapolitik und Investitionen in Infrastruktur ist eine nationale Stahlindustrie von existentieller Bedeutung”, sagte Laschet. “Wir brauchen daher eine Agenda Stahl.” 

Quelle: Westdeutsche Allgemeine Zeitung / Vorschaufoto: Land NRW

A source at a major Turkish steel producer told S&P Global Platts Friday he would not be surprised if the European Steel Association (Eurofer) asked for imports to be banned, as part of moves to ensure EU safeguard quota volumes are reduced by the European Commission.

Eurofer is demanding a cut in safeguard quota volumes as steel demand in Europe fell more than 50% in recent months amid the COVID-19 pandemic. The trade association recently wrote a letter in that regard to Phil Hogan, European Commissioner for Trade, sources said.

The EC has recently launched an anti-dumping investigation into imports of certain hot-rolled flat products from Turkey, a decision following an appeal by Eurofer for the EC action.

Turkish steel producers, however, were expecting the EC not to impose any anti-dumping duty against Turkish HRC after the investigation, as Turkish mills steel exports to the EU have declined notably in recent years amid quotas.

After becoming a net HRC exporter in 2018 due to strong EU demand, especially from southern Europe, Turkey flipped to being a net HRC importer in 2019 as trade barriers restricted Turkish HRC exports, especially to the EU.

According to Turkish Steel Exporters’ Union (CIB) data, domestic mills’ steel exports to the EU fell 30% in the first quarter, while European mills’ steel exports to Turkey doubled in the period. Turkish mills have asked the government to impose counter measures against the EU.

Turkey has already increased import duties on some finished and semi-finished steel products for a three month-period to protect production and employment in the domestic steel industry during COVID-19.

According to the decree, customs duties on some alloy and non alloy billet, slab, hot-rolled coil, cold rolled coil, coated coil, stainless steel, sections and some bar products have been increased by 5% effective April 18 until July 15, from the previous range of 9%-15% up to 14%-20%.

However, as EU countries and countries with which Turkey has free trade agreements are exempted from that custom duty rise, EU producers have gained an advantageous in exports to Turkey, Ugur Dalbeler, CEO of Turkish steelmaker Colakoglu, told S&P Global Platts Friday.

“While they are trying to block imports from Turkey, we are providing advantage to them,” Dalbeler said adding that inward processing regime in Turkey, which exempts exporters of finished products, such as pipemakers, from feedstock steel import duties, were also supporting imports.

— Cenk Can