China’s Jingye committed to British Steel purchase despite sale of port: official receiver
China’s Jingye is committed to completing the acquisition of British Steel as quickly as possible despite the fact that Thai-based Sahaviriya Steel Industries (SSI) just bought now the remaining 50% of Redcar Bulk Terminal that it didn’t already own, British Steel’s official receiver told S&P Global Platts Tuesday.
“The potential acquisition of the remaining 50% shareholding in the Redcar Bulk Terminal was known when the sales agreement for British Steel was drawn up,” the official said. “It does not affect the British Steel sale.”
Sources close to the deal said that Jingye had been interesting in buying a stake in the port because it is one of four UK ports capable of handling Capesize vessels. However, although that avenue is no longer open, the deal to purchase British Steel is expected to close in the next few weeks, the sources said Tuesday. Jingye is likely to strike a commercial agreement with other ports for the transportation of raw materials and steel products, the sources said.
Jingye declined to comment.
SSI’s Thai parent company already held a 50% stake in the terminal and on Thursday exercised its pre-emptive right to purchase the remaining half. Steelmaker SSI previously owned the Redcar blast furnace. It acquired Teesside Cast Products within part of the port at Redcar in 2011 from Tata Steel and then mothballed the plant in 2015 and put it into compulsory liquidation. “Last Thursday, as part of the deal, 90 jobs have been saved at Redcar Bulk Terminal which will continue to operate as normal”, the South Tees Development Corporation said in a statement.
The deal also included a plan to develop a state-of-the-art Electric Arc Furnace within three years, the statement said.
The move was backed by the UK’s Conservative government, which had pledged in last year’s general election to invest in the region.
British Steel, which went into compulsory liquidation on May 22, has about 3 million mt/year of production capacity in the UK, France and the Netherlands.
— Annalisa Villa
Global crude steel output rises 2.1% on year in Jan: worldsteel
Crude steel production rose 2.1% year on year in January to 154.4 million mt across the 64 countries reporting to the World Steel Association (worldsteel), according to the trade association.
In Asia, crude steel production in January rose 4.2% year on year to 111.4 million mt, with output in China increasing 7.2% compared with January 2019 to 84.3 million mt.
Elsewhere in Asia, India produced 9.3 million mt of crude steel in January, down 3.2% compared with January 2019. Japan produced 8.2 million mt of crude steel in January, down 1.3% on January 2019’s total. South Korea’s crude steel production was 5.8 million mt in January, a decrease of 8.0% compared with January 2019, according to worldsteel.
Europe registered a year-on-year output decrease of 12% to 12.29 million mt. In the EU, the largest European steel producer, Germany, saw its crude steel output slump 17.7% to 1.8 million mt. Italy produced 1.9 million mt of crude steel in January, down 4.9% compared with January 2019.
Bucking the trend in the EU, France produced 1.3 million mt of crude steel in January, a 4.5% increase compared with January 2019.
In North America, production slipped 1.4% to 10.23 million mt. The US produced 7.7 million mt of crude steel in January, an increase of 2.5% compared with January 2019, while Mexico’s output decreased 15.9% to 1.38 million mt.
In South America, production fell 10.6% year on year to 3.33 million mt, with Brazil’s crude steel output totaling 2.7 million mt, down 11.1% compared with January 2019.
Turkey’s crude steel production in January totaled 3.0 million mt, up 17.3% compared with the year-ago period.
CIS crude steel production dipped 1.2% year on year to 8.49 million mt. Crude steel production in Ukraine was 1.8 million mt last month, down 0.4% compared with January 2019.
African output slumped 18.4% to 1.03 million mt, while production in the Middle East jumped 29.5% to 3.84 million mt.
— Annalisa Villa, Len Griffin
Spanish car production remains flat amid falling demand
The Spanish automotive sector began 2020 with almost similar production levels. Exports, however, continued depressed year-on-year in January, Kallanish learns from the monthly data issued by the local Asociación Nacional de Fabricantes de Automóviles y Camiones (Anfac).
“Spanish factories have managed to maintain their activity against the current adverse situation in Europe, a market to which it exports more than 80% of its production. The Spanish manufacturers continue their effort to adapt their lines to new models in a lower market demand environment, the association adds.
Spain`s automotive production totalled 240,035 units in January or just 190 vehicles less in comparison to the same period of 2019. Spanish vehicle exports amounted to 183,730 units during the month, -3.4% less compared to January 2019, Anfac adds.
German crude steel production remains depressed
German mills produced 3.1 million tonnes of crude steel in January, -9.8% less than in January 2019, Kallanish learns from steel federation Wirtschaftsvereinigung (WV) Stahl. This is higher than the estimated figure given by worldsteel in its own monthly report (see separate article).
The year-on-year difference was much more pronounced at integrated mills, which produced -14.0% less, while output at EAF mills fell by only -2%. This is partly attributable to the slackening demand from the automotive industry, which caused ArcelorMittal for example to idle one blast furnace in Bremen.
By comparison, the mostly EAF-fed construction industry continues to flourish in Germany. The difference in output of electrically-melted steel is also minimal because EAF mills tend to close down for maintenance every winter. The fall in EAF production had been more pronounced in December, having fallen by -15.1%. This suggests that more closures occurred in December 2019 than in December 2018. The overall fall in output at EAF mills is also attributable to lower demand for SBQ products from automotive and mechanical engineering, which are mainy produced using this route.
Italy’s Arvedi says no coronavirus impact
Italian steelmaker Arvedi today said production and deliveries of all of the group’s companies are unaffected by the coronavirus outbreak in northern Italy.
“There are no logistic inefficiencies both in Italy and abroad,” the company said in a release sent to Argus. Cremona, where Arvedi’s facilities are located, is not in the so-called “red zone” of the viral outbreak so there are no restrictions on entry to the territory.
Market chatter today suggested there were few cancelled orders in the domestic market on truck drivers not willing to travel to Cremona, while buyers in Germany reported issues with wagon availability following restrictions on train travel in Austria. There were also unconfirmed reports of workers catching the virus this week.
By Lora Stoyanova
„Wir setzen auf nachhaltige Produkte und Produktions-Verfahren“
marketSTEEL im Interview mit Jochen Grünewald, Managing Director bei ArcelorMittal Commercial Germany
marketSTEEL: ArcelorMittal entwickelt und bietet nachhaltige Produkte aus Stahl. Was macht diese Produkte so besonders? Warum sind sie nachhaltig?
Wir setzen sehr stark auf Innovationen. Mit fortschrittlichem Stahl wollen wir unsere Kunden dabei unterstützen, die Haltbarkeit und die Lebensdauer von Produkten aus Stahl deutlich zu erhöhen und ihre Verarbeitung zu erleichtern. Dies geschieht zum Beispiel durch verschleißarmen Stahl mit höherer Abriebfestigkeit, hochfesten Stahl mit besserer Haltbarkeit und geringerem Gewicht, oder durch den Einsatz von Stahl mit besserer Schweißbarkeit. Damit sind zum Beispiel Baumaschinen oder Baggerschaufeln länger haltbar und können somit länger im Einsatz bleiben. Ein Beispiel für Produktinnovation ist unser Stahl Magnelis. Dieser Stahl ist äußerst wetterresistent und daher besonders geeignet für Fundamente in aggressiven Böden. Deshalb wird Magnelis von vielen Solarunternehmen zu diesem Zweck eingesetzt. Da er korrosionsbeständiger ist und damit höheren Schutz bietet, haben die Produkte eine längere Lebensdauer und werden nachhaltiger. Und bei Solaranlagen hat man gleichzeitig noch den Effekt, dass der Stahl dazu beiträgt, erneuerbare Energien möglich zu machen und damit auch CO2 einzusparen.
marketSTEEL: Was ist der Auslöser für die von Ihnen avisierte klimaneutrale Produktion? Warum beschreiten Sie jetzt diesen Weg?
Durch den Handel mit CO2-Rechten haben wir in der EU höhere Kosten als Mitbewerber, die von außen auf den europäischen Markt drängen und kein vergleichbares Emissionshandelssystem haben. Wir fordern deshalb faire Wettbewerbsbedingungen und setzen uns für einen grünen CO2-Grenzausgleich ein. Wer Stahl nach Europa importieren will, soll die gleichen Umweltkosten haben wie die europäischen Hersteller, damit es fair ist.
Wir als Hersteller in der EU sind selbst dabei, Produkte und Produktion klimaneutral zu gestalten, weil wir unseren Beitrag zum Klimaabkommen von Paris und zum Green Deal der neuen EU-Kommission leisten wollen. Das erreichen wir, indem wir unsere CO2-Emissionen in der Produktion reduzieren und Energie effizient einsetzen. Wir investieren darüber hinaus in neue Technologien und Anlagen. Diese Transformation in der Stahlindustrie ist sehr aufwändig, erfordert hohe Investitionen und viel Zeit. Wir setzen dabei auf die richtigen Rahmenbedingungen der Politik, um diesen Wandel erfolgreich zu organisieren und den Anforderungen an eine klimaneutrale Stahlproduktion gerecht zu werden.
marketSTEEL: Da stellt sich die Frage: Wie gehen wir mit diesen Anforderungen um? Kann eine Stahlproduktion auf Dauer überhaupt noch in Deutschland stattfinden? Oder sollte es da einen Dreiklang geben, also dass zum Beispiel ein Teil das Unternehmen stemmt, ein Teil die Politik als Rahmenbedingungen und Zuschüsse gibt und ein dritter Teil müsste vielleicht sein, dass auch die Gesellschaft sagt: Ja, uns ist es wichtig, die Stahlbranche in Deutschland und in Europa zu lassen. Und damit dann teureren Stahl in Kauf nimmt, um den Produktionsstandort Deutschland und Europa zu erhalten.
Wir arbeiten auf der einen Seite mit Hochdruck daran, mit Durchbruchstechnologien Stahl künftig mit Wasserstoff herzustellen, CO2 für alternative Kraftstoffe zu nutzen oder Biokohle statt Kokskohle zu verwenden, um die CO2- Neutralität zu erreichen. Aber das ist nicht möglich ohne die Unterstützung der Politik, ohne Förderung, um diese Technologien zum Laufen zu bringen. Außerdem brauchen wir viel mehr Energie, wenn wir alles auf Erneuerbare umstellen. Die muss erst einmal geschaffen werden, ebenso die Infrastruktur dafür. Klimafreundlicher Stahl wird teurer werden, gleichzeitig brauchen wir Abnehmer dafür – es gibt also noch viele Herausforderungen zu bewältigen.
marketSTEEL: Welche Rolle spielt bei der Transformation die Unternehmenskultur? ArcelorMittal hat einen indischen CEO, ist auch ein bisschen französisch, ein bisschen deutsch, …
ArcelorMittal ist ein internationaler Konzern. Der Hauptsitz ist in Luxemburg, ein Großteil der Angestellten in der Verwaltung arbeitet in Luxemburg. Auch ein Teil der Produktion ist dort. Wir sind in Deutschland, Frankreich, Belgien, Spanien, Italien, Polen genauso wie in anderen Ländern in Osteuropa. Wir haben den Großteil unserer Produktion in Europa, wir sind in erster Linie ein europäisches, aber auch ein globales Unternehmen.
marketSTEEL: Wie würden Sie Ihre Unternehmenskultur beschreiben?
Es ist eine inspirierende, von Motivation und auch von Möglichkeiten bestimmte Kultur. Man darf Eigeninitiative ergreifen, man kann selbst gestalten. Ich würde sagen, es ist eine gestaltende Unternehmenskultur.
marketSTEEL: Wenn Sie eine persönliche Vision für die Stahlbranche entwickeln: Wo steht die Stahlbranche 2050 in Europa?
Bis dahin sollte die Stahlindustrie in Europa in der Lage sein, klimaneutral zu produzieren. Es sollte also weitestgehend möglich sein, dass man Roheisen herstellen kann mit Hilfe von erneuerbaren Energien. Und mit Einsatzstoffen wie Wasserstoff statt Kokskohle arbeitet. Dann sollte es möglich sein, dass Stahlproduktion in Europa weiterhin stattfinden kann. Und dass sie auch zu wettbewerbsfähigen Preisen und Bedingungen funktioniert.
marketSTEEL: Welche Forderung an die Politik in Deutschland hat für Sie erste Priorität? Was müsste sich da tun?
Ohne die Politik wird es nicht gehen. Wir brauchen in Deutschland eine klare Wasserstoffstrategie, damit Wasserstoff in ausreichenden Mengen überhaupt hergestellt werden kann. Und zu wirtschaftlich bezahlbaren Preisen. Genauso brauchen wir Unterstützung bei den Investitionen in neue Technologien. Wenn wir die nicht bekommen, können wir nicht wettbewerbsfähig produzieren. Das können wir heute schon kaum aufgrund der CO2-Kosten und des Emissionshandels, den andere Regionen der Welt nicht haben. Deswegen sind wir darauf angewiesen, dass die Politik die richtigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen schafft.
Autor: von Angelika Albrecht