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Industry players in Germany’s North Rhine-Westphalia region have highlighted the increasing role of digitalisation in logistics and transportation at a recent conference.

Among the speakers at the ‘Logistics Digital’ meeting of the Ruhr Chambers of Commerce and Industry in Duisburg was thyssenkrupp Steel executive Arnd Köfler. “For us, digitalisation is a strategic task which we are tackling simultaneously in many areas of the steel plant, and we see considerable potential in logistics,” he said in his presentation.

In an example taken from tk Steel’s operations, he said the company now handles over 2,000 truck movements each day digitally on the basis of automated driver self-check-in. “This cuts the number of process steps from 70 to two, which saves a lot of time, reduces congestion and also improves safety and transparency,” he said.

It is mainly input from start-ups that is driving the digital transformation in logistics. Port operator Duisport for example uses artificial intelligence developed by start-up company Heuremo for its transport management processes.

Participants at the meeting emphasised however that German industry can only benefit from the advantages of digitalisation on the basis of a reliable transport infrastructure. The transport issues for the steel sector in Germany caused by low water levels on the Rhine in recent summers have shown just how co-dependant steel production and logistics are (see Kallanish passim).

ArcelorMittal resumed production at its French site in Florange last week after having mothballed the plant between 18-25 March, the CGT trade union at the plant confirms to Kallanish.

Despite resistance from the unions, production was restarted last week although the plant will not be working at full capacity due to the fall in demand. The facility was halted for a week because “… some cases of coronavirus were registered and the workers are still afraid of becoming sick,” a source says. However, sanitation and precautionary safety measures are being adopted by the company, Kallanish notes.

Last week ArcelorMittal France declared force majeure and said that it was reducing production at its flat products’ plants in France. “This decision follows the current sharp slowdown in the steel market, as well as the interruption of activity by certain customers and suppliers, despite the continuing strong demand in segments such as packaging steels (cans in particular),” ArcelorMittal said in a note (see Kallanish 24 March).

Die Dillinger Gruppe (Aktien-Gesellschaft der Dillinger Hüttenwerke (Dillinger) mit ihren Tochtergesellschaften) und der Saarstahl-Konzern (Saarstahl AG mit Tochtergesellschaften) verzeichneten ein sehr schwieriges Geschäftsjahr 2019. Neben den sich abschwächenden konjunkturellen Rahmenbedingungen stellte das strukturelle Umfeld weiterhin für die gesamte europäische Stahlindustrie eine große Herausforderung dar: der zunehmende Protektionismus und die damit verbundenen Zölle verteuern die Produkte der europäischen Stahlerzeuger; die globalen Überkapazitäten bestehen weiterhin und der EU-Stahlmarkt leidet trotz eingeleiteter SafeguardMaßnahmen zur Eindämmung von Handelsumlenkungen weiterhin an hohen Importen.

Der Vorsitzende des Vorstands und Finanzvorstand von Saarstahl und Dillinger, Tim Hartmann, kommentierte das Geschäftsjahr 2019 bei der ersten gemeinsamen Jahrespressekonferenz der beiden Unternehmensgruppen: „Uns haben die strukturellen und konjunkturellen Probleme auf dem Stahlmarkt empfindlich hart getroffen. Die Ergebnisse blieben hinter unseren Erwartungen zurück. Neben dem Rückgang der Mengen und Umsatzerlöse, ist dies zudem auf Schwächen in unserer Kostenstruktur zurückzuführen. Außerdem wirkten sich die deutlich höheren Rohstoffbeschaffungspreise einschließlich der Kostenbelastungen durch den CO2-Emissionszertifikatehandel negativ aus. Die Ergebnisse sind zudem durch Vorsorge für geplante Restrukturierungsmaßnahmen belastet. Mit der konsequenten Umsetzung unseres Zukunftsprogramms „offensiv, CO2-frei, effizient“, haben wir 2019 klare Ziele definiert, um nachhaltig profitabel zu sein und die Transformation zur CO2-freien Herstellung unseres Stahles erfolgreich zu gestalten.“

Und Hartmann erläutert weiter: „Die Wachstumsziele im Vertrieb sind zu 100% mit Maßnahmen unterlegt und in die dreijährige Mittelfristplanung integriert. Hier konnten auch bereits erste Erfolge erzielt werden, wie z.B. der Einstieg in den Schienenmarkt. Die bisher mit Maßnahmen unterlegten Einsparpotentiale bilden über 75% der insgesamt gesetzten Kostenziele ab und zeigen uns die Chancen auf, die wir haben. Nun müssen wir mit der Umsetzung beginnen. Die aktuelle Corona-Krise wird den Prozess in Teilen verzögern. An den Zielen halten wir fest. Wir wollen, dass die modernste Stahlindustrie hier im Saarland steht“.

Die Lage auf dem Markt für Draht und Stab sowie für Grobblech war 2019 weiterhin sehr angespannt. Konjunkturell waren die Unternehmen stark belastet durch Nachfragerückgänge und Umbrüche in den wichtigen Abnehmersegmenten wie der Automobilindustrie und dem Maschinenbau. Dies hat dazu geführt, dass Saarstahl seit September Kurzarbeit fährt. Dillinger konnte 2019 in den ersten drei Quartalen von einer sehr guten Nachfrage in einzelnen Bereichen profitieren. Der Rohrblechmarkt blieb das ganze Jahr stark unter Druck. Auch Dillinger musste somit in den Monaten Januar und Februar 2020 Kurzarbeit fahren.

Deutlich negative Ergebnisse – Investitionen bleiben hoch

Die Umsatzerlöse des Saarstahl-Konzerns gingen um 12,7 % auf 2,206 Mrd. € (Vorjahr: 2,528 Mrd. €) zurück. Das konsolidierte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) des Saarstahl-Konzerns betrug – 18,5 Mio. € (2018: 210,6 Mio. €) und das konsolidierte EBIT, also das Ergebnis vor Zinsen und Steuern, auf – 127,6 Mio. € (2018: 98,8 Mio. €). Die Investitionen im Saarstahl-Konzern beliefen sich auf 105,2 Mio. € (2018: 67,7 Mio. €). Die bedeutendste Investition war der Bau der neuen Stranggießanlage S1, der Ende 2019 fertiggestellt wurde. Damit setzt Saarstahl erneut den Benchmark bei Produktqualität und Kundenservice im Langprodukte-Bereich.

Die Umsatzerlöse der Dillinger Gruppe gaben um 5,2 % auf 2,087 Mrd. € (Vorjahr:  2,201 Mrd. €) nach. Das konsolidierte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) der Dillinger Gruppe belief sich auf 8,5 Mio. € (2018: 162,1 Mio. €) und das konsolidierte EBIT, also das Ergebnis vor Zinsen und Steuern, auf – 116,1 Mio. € (2018: 38,5 Mio. €). Die Investitionen in der Dillinger Gruppe beliefen sich auf 72,4 Mio. € (2018: 54 Mio. €). Davon geht ein Großteil in Maßnahmen zur Verbesserung des Umweltschutzes am Standort Dillingen bei ROGESA – zum Beispiel in den erstmaligen Einsatz von Wasserstoff als Reduktionsmittel im Hochofen. In beiden Unternehmensgruppen wurde darüber hinaus Vorsorge für die geplanten Restrukturierungsmaßnahmen gebildet.

Ausblick 2020

Die Prognosen für das begonnene Geschäftsjahr 2020 sind mit großen Herausforderungen und Unwägbarkeiten behaftet. Die Ausbreitung des Coronavirus verstärkt die bereits große Unsicherheit spürbar. Die damit verbundenen negativen Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft und unsere Unternehmen sind derzeit schwer absehbar, zeichnen sich aber als massiv ab. Zu Beginn des Jahres 2020 bleiben zudem die herausfordernden Marktbedingungen – Überkapazitäten, Importdruck, Konjunkturflaute in unseren Kernabnehmersegmenten – weiter bestehen und erschweren derzeit für beide Unternehmen eine anhaltend gute Auslastung und eine spürbare Anhebung der Preise. Mit einem Anziehen der Nachfrage wird im zweiten Halbjahr gerechnet. Bildtext (Vorschaufoto): Mit dem Neubau der Stranggießanlage S1 in Völklingen bekennt sich Saarstahl zum Standort und investiert in die Zukunft des Unternehmens.

Bildtext (Beitragsfoto): Die erfolgreiche Transformation der Stahlindustrie im Zuge der Industrie 4.0 benötigt das beste Fachpersonal. Dillinger investiert 6,5 Millionen Euro in den Bau eines neuen Ausbildungszentrums.
Quelle und Fotos: SHS – Stahl-Holding-Saar GmbH & Co. KGaA

In dieser Zeit schweben dunkle Wolken über der Stahlindustrie. Angesichts der Krise schließen Stahlwerke in allen Regionen ihre Anlagen oder kürzen die Produktion. Normalerweise führt eine geringere Nachfrage zu sinkenden Stahlpreisen. Doch die Vielzahl der in der MEPS International Steel Review veröffentlichten Stahlpreisreferenzen halten sich über den größten Teil des März.

In den USA wird trotz der geringen Verfügbarkeit von Stahl eine kleine Schwäche der Stahlpreise ersichtlich. In Europa ist das Angebot ebenfalls eingeschränkt, wobei hier versucht wird, die Stahlpreise trotz sinkender Nachfrage zu stützen. In Asien schränken die Produzenten die Stahlerzeugung wegen schwächelnder Nachfrage ein, während in China die Produktion langsam schon wieder Fahrt aufnimmt. Der Handel sucht nun auch verstärkt nach Exportmöglichkeiten, um überschüssige Lagerbestände abzubauen.

Hüttenwerke, Servicezentren, Händler und Endverbraucher kämpfen gleichermaßen in der Krise, in der sich der globale Stahlmarkt befindet. Man befürchtet für die kommenden Wochen und Monate eine Verschärfung der Lage und rechnet mit der Abschwächung des Wirtschaftsklimas, was sich mit voraussichtlichen Preisrückgängen auf den Stahlmarkt auswirken wird.

Quelle: MEPS International Ltd. / Vorschaufoto: marketSTEEL

US heavy equipment producer and plate consumer is adjusting its financial guidance and reducing production in response to Covid-19, Kallanish reports. 

Caterpillar says in a release that the pandemic is now beginning to affect its supply chain. 

“At this time, Caterpillar is continuing to run the majority of its US domestic operations and plans to continue operations in other parts of the world, as permitted by local authorities,” the company says. “However, due to uncertain economic conditions resulting in weaker demand, potential supply constraints and the spread of the Covid-19 pandemic and related government actions, Caterpillar is temporarily suspending operations at certain facilities. The company will continue to monitor the situation and may suspend operations at additional facilities as the situation warrants.”

Caterpillar did not immediately provide details on which facilities would be closed or ramped down. It also cautioned that its previously issued financial outlook for 2020 is no longer valid. 

“The magnitude of the Covid-19 pandemic, including the extent of any impact on Caterpillar’s business, financial position, results of operations or liquidity, which could be material, cannot be reasonably estimated at this time due to the rapid development and fluidity of the situation,” Caterpillar says. “It will be determined by the duration of the pandemic, its geographic spread, business disruptions and the overall impact on the global economy.”

The Italian steel sector is going through a liquidity and payment crisis. Re-rollers, producers and distributors who spoke to Kallanish are receiving warnings from customers that they will have to postpone paying their outstanding invoices.

While some customers are asking to pay by instalment, others are unable to pay as they have not invoiced for a month now. All steel companies in Italy are shut down this week starting from 25 March until 3 April in compliance with the latest government decree of 22 March that also puts local industry in lockdown.

“This week the market is completely frozen,” a distributor says. “Prices are stable and we are all expecting big price increases following the restart […of trading activity], but the problem is that companies won’t have any money to buy.”

Credit insurance is also becoming an issue as banks are offering support to companies that are financially solid but not to smaller, more vulnerable ones. “This crisis will cause bankruptcy in the steel sector,” another source warns.

French carmaker Renault has decided to stop production at more plants around the world amid the spread of Covid-19, a source at the company tells Kallanish.

In Turkey, “…by also considering the disruptions in the global supply chain processes we gradually and temporarily suspend most of our operations as of 26 March… in Oyak Renault Automobile Factories,” Renault says. “The production resumption date will be shared again according to the developments in the country and the world.”

The company has also shut down production in Latin America until further notice, depending on the evolution of the virus situation. The plants of Santa Isabel in Cordoba, Argentina, the four sites at Curitiba in Brazil, Envigado in Colombia and Cormecanica in Los Andes, Chile will all be idled starting 26 March.

From 16 March Renault shut down its 12 plants in France, Spain, Slovenia, Morocco and Portugal.

Russia’s NLMK confirms to Kallanish it is only stopping production at its heavy plate plant in Verona, while its other European assets will continue to operate for the time being.

NLMK Verona can produce up to 450,000 tonnes/year of heavy plate. The mill is stopping for at least two weeks, in line with requirements from the Italian government.

NLMK also produces plate in Europe at its plants in Denmark and Belgium. The group also has a strip rolling plant in Belgium and France.

Its other European assets are currently unaffected by stoppages, but the situation is being monitored constantly, NLMK’s spokesperson adds.

Vietnam led the export destination list with 2.214 million mt, or about 28% of overall exports of finished steel, more than 3.5 times the 0.622 million mt recorded the year before. Of the 2.214 million mt in exported steel, 2.19 million mt comprised of hot-rolled coil.

“Steel exports to Vietnam and Taiwan witnessed an increase during April- February 2020, whereas, it declined in case of Belgium, Spain and Malaysia,” the Indian Ministry of Steel said.

Exports to Vietnam are expected to continue into the first quarter of the next Indian financial year as Vietnamese steel giant Hoa Phat has indefinitely delayed a startup of its new HRC mill at its Dung Quat plant in Quan Ngai province due to the COVID-19 pandemic. It was slated to start up April 1.

Hoa Phat said Danieli Group of Italy, which supplied the HRC mill, could not send its engineers to ensure a smooth startup due to a travel ban that resulted from the pandemic.

The new mill is expected to produce 3.5 million mt/year of HRC with strip thicknesses ranging from 1.5 mm to 12.0 mm and widths from 900 mm to 1,500 mm.

Likewise, the import data showed flat steel products made up 89% of overall shipments, but was down 7.8% on the year.

On the production side, India’s output of finished steel over April 2019-February 2020 totaled 94.29 million mt, about 2.5% higher on the year, while crude steel production rose 0.2% on the year to 101.11 million mt.

— Clement Choo

Turkish export rebar prices fell sharply to their lowest level in over three years Thursday, as mill workable prices fell amid extremely weak demand due to the coronavirus outbreak.

S&P Global Platts assessed Turkish exported rebar at $390/mt FOB Turkey Thursday, down $9.50/mt on day. This was the lowest level reached since early February 2017, when prices hit a low of $387.50/mt FOB.

“Maybe it will be $350/mt FOB soon because there is no buyer and most of the orders are to be postponed and there are some cancellations too,” a Turkish trader told Platts.

Another trading source cited tradable value for a large quantity like 10,000 mt at $390/mt FOB Turkey or below.

The second trading source said: “$390/mt FOB or below for large quantities is possible today because there is no buyer in the market.”

A third trading source cited a tradable value for similar quantities at $390-$395/mt FOB. A fourth trading source cited a tradable value with a firm bid at $390/mt FOB.

An Iskenderun mill source cited offers at around $390/mt FOB, while a Marmara mill source cited an offer at $395-$400/mt FOB. An Izmir mill offer was heard at $435/mt CFR US, including a countervailing duty. This was normalized to around $390/mt FOB Izmir, in line with Platts methodology.

The US Department of Commerce announced the results of its review into anti-dumping duties for Turkish-origin rebar last week. These were set at zero for Turkey’s Icdas, Kaptan, Colakoglu and Habas, as reported. Rebar imports from these producers were previously subject to final dumping margins of 5.39%-9.06%. Habas also saw its countervailing duty slashed to 3.37% in a separate review.

The reduction and removal of these duties has lent some optimism to a struggling Turkish export rebar market, with the hope that the notable rise seen in Turkish mills’ rebar export volumes to the US in recent months could continue in the coming months, once the coronavirus outbreak has eased.

Elsewhere, an eastern Chinese trader cited a rejected bid at $413-$415/mt CFR Singapore theoretical weight, equivalent to $390/mt FOB Turkey actual weight, highlighting some divergence among Turkish mills regarding workable levels Thursday.

S&P Global Platts assessed Turkish imports of premium heavy melting scrap 1/2 (80:20) at $220/mt CFR Thursday, down $3.50/mt on day.

The Turkish longs melting margin — the spread between Turkish export rebar and import scrap – was assessed at $170/mt Thursday, down $6/mt on day.

— Viral Shah