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Liberty Steel Group, part of global metals, energy and logistics group GFG Alliance, said Tuesday it has created the position of chief financial officer and appointed V. Ashok with immediate effect.

The appointment follows the recent decision to consolidate steel businesses within the GFG Alliance under one group structure in a move to boost transparency and facilitate financing.

Liberty’s steel businesses have a presence in more than 10 countries, over 30,000 employees and a rolling capacity of 18 million mt of steel a year. The group is the eighth largest steel producer outside China.

Ashok, who was recently group chief financial officer at Essar Group, an India-based industrial conglomerate, will work with finance teams around the world to shape Liberty Steel’s financial structure and strategy, a GFG Alliance spokesman said.

Although individual businesses in Liberty Steel Group will retain a high degree of autonomy, consolidated accounts will be produced and a united strategy will be developed, including an aim to reach net carbon neutral status by 2030, said Sanjeev Gupta, executive chairman of Liberty’s parent company, GFG Alliance in late October, when the consolidation was formally announced.

Liberty House Group will integrate its steel businesses into one UK-based financial and legal entity by year end, not as a rationalization, but in an action “about bringing the group together, presenting a consolidated, transparent and homogeneous entity to the world,” Gupta said.

Jay Hambro continues as Chief Investment Officer for GFG Alliance, the spokesman said.

marketSTEEL im Interview mit Diplom-Kaufmann Marc T. Oehler, CEO und Partner der BILSTEIN GROUP             

marketSTEEL: Herr Oehler, welche Bereiche oder Unternehmen gehören zur Gruppe Bilstein?

BILSTEIN wurde 1911 gegründet. Seit 1996 gehört HUGO VOGELSANG auch zu uns. In 2005 sind wir nach Tschechien gegangen und haben dort ein Kaltwalzwerk erworben, das heute BILSTEIN CEE heißt. Seit 2013 haben wir BILSTEIN COLD ROLLED STEEL in den USA aufgebaut. Konkret haben wir in Kentucky ein Kaltwalzwerk errichtet und 2017 haben wir dort in Bowling Green die Produktion aufgenommen. Zusammenfassend gesagt: mit BILSTEIN, HUGO VOGELSANG, BILSTEIN CEE und BILSTEIN COLD ROLLES STEEL haben wir 4 Produktionsgesellschaften weltweit. Daneben haben wir in Großbritannien das Service-Center SHEARLINE STEEL STRIP in Kingswinford und in China die Handelsgesellschaft BILSTEIN TRADING in Shanghai. Darüber hinaus halten wir Beteiligungen an dem Stahl-Service-Center INAS in Italien und ARMCO in Brasilien.

marketSTEEL: Für was steht die Gruppe? Was unterscheidet die Gruppe von anderen Kaltbandspezialisten?

Die BILSTEIN GROUP steht für Qualität und Stärke, weltweit. Und: wir stehen vor allem für eine sehr intensive Kundenfokussierung, das heißt, für die Erfüllung von Kundenwünschen innerhalb eines sehr breiten Spektrums. Wir sehen uns als Komplettanbieter von Kaltband in allen Güten und in allen   Abmessungen. Die Größe und die Kundenfokussierung sind sicherlich wichtig. Unsere Kundenfokussierung zeigt sich auch in der Strategie der Internationalisierung. Wir sind weltweit vertreten in allen wichtigen Märkten. Dies war auch der Grund für die Investition in den USA, um dort unmittelbar in Kundennähe produzieren zu können und die USA nicht nur als Exportmarkt zu bedienen.

marketSTEEL: Im Hinblick auf die Zölle eigentlich ideal.

Im Prinzip ja. In der Hochlaufphase haben uns die Zölle das Leben noch etwas schwer gemacht. Vom Grundsatz war es jedoch eine sehr weitsichtige Entscheidung in den USA auch zu produzieren, auch wenn das mit den Zöllen so nicht vorhersehbar war.

marketSTEEL: Wie wird die Digitalisierung bei BILSTEIN vorangetrieben? Gibt es da Beispiele?

Ja, da gibt es viele Beispiele. Das Hauptthema, das ich hier erwähnen möchte, ist sicherlich unsere Neu-Investition. Wir haben gerade ein neues Walzgerüst in der Inbetriebnahme-Phase. Vom Grundsatz ist das Walzgerüst der Hauptbestandteil eines `Kaltwalzwerkes im Kaltwalzwerk´ wie wir das Ganze nennen. Wir gehen damit auf eine ganz andere Produktivitätsstufe, auf ein völlig anderes Automatisierungsniveau.

Wir haben 2012 die erste vollautomatische Glühe in Betrieb genommen, die schon auf breite Abmessungen bis zu 1350 mm ausgerichtet war. Vor drei Jahren haben wir dann ein vollautomatisches Pufferlager in Betrieb genommen und haben jetzt diese vollautomatische Reversierwalze in einer Breite von 1350 mm in Betrieb genommen, die wir sowohl zum Vor- wie auch zum Nachwalzen einsetzen. Zudem haben wir gerade auch eine dazu passende, stark automatisierte Scherenanlage und Verpackungslinie in der Installation. Das heißt, mit der aktuellen Inbetriebnahme des Walzgerüstes und der Scherenanlage bekommt dieses Gesamtkonstrukt `vollautomatisiertes Kaltwalzwerk im Kaltwalzwerk´ gewissermaßen die Krone aufgesetzt und kann damit in den kommenden Wochen endgültig in Betrieb gehen.

Digitalisierung ist dabei natürlich ein ganz wichtiger Punkt. Das fängt bei der Fehlerstreckenverfolgung an. Wir sind in der Lage, sämtliche Daten, die wir von Lieferanten zu bestimmten Fehlerbildern, zu Profilen und ähnlichen Dingen bekommen, in unserer Produktion entsprechend zu nutzen. Das heißt, wir können unsere Anlagen darauf einstellen und digitale Markierungen durch die gesamte Produktion mitführen. Vom Grundsatz sind wir in der Lage, diese Daten auch an unsere Kunden weiterzureichen. Das wird sicherlich ein wichtiges Thema der nächsten Monate und Jahre sein. Wir sehen das als Wettbewerbsvorteil und auch als Erfüllen von Forderungen. Auch in den Medien war Fehlerstreckenverfolgung in den letzten Jahren ja immer wieder ein Schlagwort. Wir sind jetzt in der Lage, das intern und auch in Verbindung mit unseren Lieferanten und Kunden wirklich durchgängig zu verfolgen. Und, viel entscheidend ist: wir können dadurch unseren gesamten Prozess noch stärker auf Qualität und unsere Kunden ausrichten.

marketSTEEL: Wenn Sie einen Ausblick oder eine Vision für die Gruppe machen: Wo sehen Sie Bilstein in 10 Jahren?

Wir haben im Moment in der gesamten Stahlverarbeitungsbranche und in der Automobilzulieferindustrie ja eine leichte Delle. Die BILSTEIN GROUP wird jedoch durch die Investitionen in hochmoderne, automatisierte Prozesse diese Situation meistern und in Zukunft noch stärker im Markt auftreten können. Zudem beschäftigen wir uns auch mit der weiteren Entwicklung der Märkte und Produkte. Wir haben in den letzten Jahren sehr viel investiert. Wir haben gerade von dem Kaltwalzwerk in den USA gesprochen und jetzt hier von der neuen Anlagenstruktur in Deutschland im Hauptunternehmen. Viele kleinere Investitionen haben auch stattgefunden in Tschechien und bei HUGO VOGELSANG, weil wir weltweit die Produktqualität auf das Niveau der BILSTEIN GROUP halten und ausbauen wollen.

Ein weiterer wichtiger Punkt ist für uns die Internationalisierung, auch in Richtung Asien. Wobei das sicherlich ein sehr spannendes Thema ist. Wir stellen uns die Frage: Hat man als westlicher Halbzeuglieferant wirklich Chancen, in China dauerhaft erfolgreich mit einer eigenen Produktion tätig zu sein? Wir sind im Moment froh, dass wir mit unserem Auslands-Engagement in den USA begonnen haben. Ein Engagement in China ist nicht ausgeschlossen. Wir werden die Entwicklungen weiter beobachten, auch die politischen Rahmenbedingungen. Ebenso auch die rechtlichen Themen, Rechtsschutz, Intellectual Property, und weitere politisch/rechtliche Themen. Im Moment sind wir mit BILSTEIN TRADING in Shanghai richtig aufgestellt, um in diesem wichtigen Markt präsent zu sein und die Chancen für uns in Zukunft besser bewerten zu können, als aus einer rein europäischen Perspektive.

Außerdem haben wir noch die Technologien BILFLEX® und BILCUT® , also flexibles Walzen mit Hochgeschwindikeits-Platinenfertigung, entwickelt, bei denen jetzt im Endeffekt noch die letzten Umsetzungsstufen realisiert werden müssen. Das wird sicherlich in absehbarer Zeit, wenn die Märkte wieder offener für neue Produktionsprozesse sind,  wieder aufgegriffen werden.

Daneben haben wir zahlreiche Produktentwicklungen, auch gerade im Zusammenhang mit der anstehenden Elektromobilität, um auch diesen Bereich für uns zu erschließen. Unser Kaltband mit elektromagnetischen Eigenschaften ULTRAMOD®, SUPERMOD® und EXTRAMOD® stößt dabei auf sehr hohes Marktinteresse.

Insgesamt decken wir mit einem breiten Spektrum an Themen, die die bisherige Investitions- und Automatisierungsstrategie auch auf der Produktebene ergänzen, die Trends der Branche ab, ohne unsere Kunden mit den aktuellen Bedarfen aus den Augen zu verlieren.

marketSTEEL: Wenn Sie Bilstein in einem Satz beschreiben sollen: Was ist Bilstein, für was steht Bilstein?

Ein familiengeführtes Unternehmen mit sehr hoher Fokussierung auf die Kundenbedürfnisse mit hochmodernen Produktionsanlagen.

Fotos: marketSTEEL

Ukraine exported more steel products in the first ten months of the year than a year ago, as domestic consumption decreased alongside the output growth. So says national metals association Ukrmetallurgprom citing the national statistics service.

The country’s steelmakers produced 15.54 million tonnes of saleable steel products in January-October, 1.2% more than in the corresponding period of 2018. They exported 12.92mt, 5.3% more than in the corresponding period of last year.

Ten-month exports of slab and billet totalled 6.1mt, up 13.9% on-year, and amounted to 47% of total exports. Flat products exports notched up a fraction to 4.3mt and amounted to 33.5% of the total, while longs exports fell -4.1% on-year to 2.53mt and amounted to 19.5% of the total.

The EU remains Ukraine’s main export market, with a 34% share, followed by Africa at 17.7% and the Middle East at 11.1%. A total of 83% of Ukraine’s saleable steel products output was exported in the first ten months of the year, up 3.4 percentage points on-year, Kallanish notes.

But Ukraine’s domestic shipments decreased by -15.2% on-year in the same period to 2.62mt, amid the country’s industrial output falling -5% in October and -0.6% in the first ten months.

Consumption of steel products in the country declined by -10.9% on-year in January-October to 3.83mt, 1.22mt of which was imported, flat on-year. The share of imports in Ukrainian consumption increased, however, by 3.5pp to 31.5%. Ten-month imports consisted of 488,400t of longs, 692,000t of flats and 36,400t of semi-finished products. This amounted to a 40.1%, 56.9% and 17% share of total imports respectively.

UK passenger car output fell again year-on-year both in October and year-to-date Kallanish notes from data issued by trade association SMMT. Commercial vehicle production stabilised y-o-y during the month meanwhile, although it also remains well down y-t-d.

UK car manufacturing output fell by -4.0% in October with 134,752 units rolling off production lines, SMMT says. Weak demand at home led to a -10.7% drop in production for the UK market while exports fell by -2.6%.

Car production in the country has now fallen in 16 of the last 17 months, with y-t-d performance down -14.4%, the association confirms.

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UK commercial vehicle production was stable in October, down by just -0.2%. Output for the overseas market was up by 9.3%, but production of home orders fell by -8.5%.

The fall in y-t-d performance remained in double digits, down by -11.5%.

ArcelorMittal is investing €20 million ($22m) in its Fos-sur-Mer plant in Southern France, Kallanish learns from the company.

The steelmaker is installing a new air-filtering system which will reduce dust emission by -40% in anticipation of future environmental standards. This new system will be up and running in 2021, the company says in a note.

This investment is part of a €100m capex scheme scheduled for the plant up to 2023 with the objective of improving air quality. The new filtering system will allow the plant to go three times below the level currently authorised by the EU of 30 milligrams/cubic metre of dust, the company explains.

Turkish finished steel consumption soared 34.4% on-year in October to 2.6 million tonnes, but declined -21.5% on-year in January-October to 21.5mt, Kallanish learns from the Turkish Steel Producers Association (TCUD).

Turkish steel exports, meanwhile, declined -12.5% on-year in October to 2mt, while increasing 6.4% on-year to 18.5mt in January-October.

Imports, however, increased 16.1% on-year in October to 1mt. In the first ten months of 2019, imports decreased -21% to 10.2mt and by -25.2% in value due to the contraction in Turkish steel consumption.

In January-October, the ratio of exports to imports increased, from 126:100 in the same period of the previous year, to 161:100.

Global crude steel production was up 3.25% in the ten months to 1.5 billion tonnes. China’s production rose 7.4% to 829mt, while second-largest producer India’s crude steel output rose by 2.8% to 93mt.

Among the top 15 steel-producing countries, Vietnam was the country with the highest production growth of 49.6% in the January-October period.

Turkey, with a -10.6% decline, was the country with the steepest crude steel production decline among the top 15 producing countries.

TCUD says Turkey’s exports to the US and the EU – the two most important – have declined significantly as a result of the measures implemented from August 2018 against exports of Turkish steel products.

“Domestic steel consumption declined -21.5% in the ten months of the year despite the recovery seen in recent months,” TCUD says. “While exports declined, imports started to increase, resulting in a -10.6% drop in production despite the increase in consumption. However, the 34.4% increase in consumption in October gave hope for both the remaining two months of the year and for 2020 as a strong support for recovery expectations.”

Meanwhile, Turkey’s economy has rebounded strongly from recession thanks to supportive government policies and a weak base from last year. Recent high frequency indicators suggest further momentum growth in the last quarter of 2019.

UK manufacturing’s recent downturn continued in November as businesses responded to the delay to Brexit and a fresh injection of uncertainty from the forthcoming general election, IHS Markit said Monday.

Output and new orders fell, while destocking activity resumed as firms depleted buffers built-up in advance of the postponed exit date.

The IHS Purchasing Managers’ Index slipped to 48.9 in November, from 49.6 in October but was above the earlier flash estimate of 48.3. The PMI has been below the 50.0 mark for seven months in a row.

November saw a reduction in manufacturing output, with the rate of decline accelerating slightly over the month.

Companies reported scaling back production in response to lower new order intakes. Efforts to reverse high stock holdings also contributed to the contraction, as did settling backlogs of work directly from inventories.

New orders fell for the seventh month in a row, reflecting tougher conditions in both domestic and overseas markets.

Companies attributed that to destocking at clients following the delay to Brexit and the ongoing uncertainty surrounding the political, economic and global trade situations. The decline in new export orders was among the steepest registered over the past seven years.

November saw manufacturing employment fall for the eighth straight month, with the pace of job losses the steepest since September 2012. Companies linked further cuts to cost reduction efforts, efficiencies, Brexit uncertainty, redundancies, natural wastage and staff restructuring.

Sector data indicated the downturn at investment goods producers remained severe, with production, new orders, new export business and employment all contracting at steeper rates than the other sub-industries. Output, new business and staffing levels at intermediate goods producers also fell.

There were brighter signs from the consumer goods sector, which saw growth of both output and new orders.

Last week, the Society of Motor Manufacturers and Traders said UK car manufacturing output fell 4.0% year on year in October, with 134,752 units produced. UK car production has now fallen in 16 of the past 17 months, SMMT said.

On average, 900 kg of steel is used per vehicle, according to worldsteel. The UK steel industry produces 8 million mt of steel per year, around 80% of domestic demand.

Netherlands-headquartered Van Leeuwen Pipe and Tube Group tells Kallanish that it has successfully completed the acquisition of Benteler Distribution, a division of Benteler International AG.

The pipe and tube specialist says that it has received all necessary approvals from the relevant regulatory authorities for closing the transaction. Van Leeuwen had originally signaled the deal in the summer (see Kallanish 28 August).

“Adding Benteler Distribution to the Van Leeuwen network provides Van Leeuwen access to additional key markets in Europe, and improves its position as a leading distributor of pipe and tube materials in Europe,” the Dutch company adds. The integration of the two companies starts as of December 2019, Van Leeuwen confirms.

The newly-enlarged group has close to a hundred branches spread throughout Europe, the Middle East, Asia, Australia, and North America.

French steel exports increased again in August after having surged in the previous month, Kallanish learns from new data released by national steel association Fédération Française de l’Acier (FFA).

French exports of flat and long steel to countries outside the EU28 rose by 14.2% year-on-year in August to 137,000 tonnes. Flats’ exports increased by 25% to 125,000t compared to 100,000t in August 2018. Longs’ exports however plummeted by -40% to 12,000t, compared to 20,000t in August 2018, the association reveals.

Over January-August this year French long and flat product exports to non-EU countries upticked on-year by 2.1% to 149,000 tonnes/month. Flats’ exports increased by +4.9% to 129,000 t/month, from 122,000 t/month in January-August 2018. Longs exports’ fell by -13% to 20,000 t/month, from 23,000 t/month on the same comparison.

Exports of both long and flat products had also fallen by -21% on-year in full-year 2018, the FFA says.

European steel association Eurofer has welcomed the European Commission’s publishing of a comprehensive masterplan for the transformation of energy-intensive industries.

The “Masterplan for a Competitive Transformation of EU Energy-Intensive Industries Enabling a Climate-neutral, Circular Economy by 2050” was published after ten months of work.

The plan includes the creation of markets for climate-neutral and circular economy products, and support for industrial-scale demonstration of breakthrough technologies. It also includes access to competitively-priced low or carbon-neutral energy.

The EU steel industry, with its 320,000 employees, is responsible for almost 2.3 million indirect and induced European jobs, Eurofer points out. These industries underpin Europe’s key value chains in fields such as automotive, machinery, construction, and energy technology. However, the environmental impact of these industries remains large even though emissions have been reduced by 36% since 1990 – no other part of the economy has reduced more, the association explains.

“One of the main messages of the Masterplan – though not explicitly expressed therein – is that climate mitigation – and this includes making energy-intensive industries carbon neutral – is a shared responsibility between industry, policymakers and civil society”, Eurofer director general Axel Eggert says in a note sent to Kallanish. Current policy measures must be aligned with the principles laid out in this report, he adds.

“The Masterplan is not just a plan in the literal sense – it is also a process for a better understanding among stakeholders about what is needed to make the transition to a low-carbon future a success,” Eggert continues. “If it works, it would be win-win for both the industry and society as a whole… We hope that this important report will feed into discussions in the EU Council about the European Green Deal.”