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Steel distributors across Europe have begun 2019 with disappointing figures, confirming the bleak sentiment reported by market observers, Kallanish learns from the latest data published by EUROMETAL.

Flat steel service centres saw their shipments fall by -4.5% year-on-year in January, continuing the negative trend registered since the end of last year.

EUROMETAL calculates that stock levels at steel service centres ended January at a lower level than in January 2019, signalling that a destocking activity also took place during the month.

General proximity distributors, majoring in long products’ distribution, also saw their shipments fall by -6.2% y-o-y in January, confirming that the weakness was visible across the range of all products in Europe. “Only profiles and hot rolled flats registered higher shipments,” EUROMETAL says.

Stuttgart – Um flexibel auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren zu können, setzen Unternehmen verstärkt auf digitale Prozesse. Viele kleine und mittelständische Unternehmen geraten bei dieser Entwicklung in Rückstand. Das Fraunhofer IPA stellt in einer Studie den aktuellen Stand und künftige Bedarfe sowie Ansätze zur Digitalisierung und Industrie-4.0-Anwendungen im Metall- und Stahlhandel zusammen.

Kerngeschäft des Metall- und Stahlhandels ist neben dem Handel auch der Zuschnitt und die Anarbeitung von Halbzeugen. Bei Letzterem finden weitere einfache Fertigungsschritte wie beispielsweise Bohren, Anfasen oder Planfräsen statt. Der moderne Stahl- und Metallhandel wird damit immer mehr aktiver Teil der Wertschöpfungskette, wobei er sich mit steigenden Anforderungen auseinandersetzen muss. Industrie-4.0-Anwen-dungen und digitale Produkte können dabei unterstützen.

Die befragten Unternehmen konzentrieren sich bei der Integration dieser Anwendungen auf bestimmte Anforderungen: Datenauswertung, Transparenz und Echtzeitfähigkeit von Systemen sind besonders wichtig, während Flexibilität in den Produktionsstrukturen, Vernetzung von Produktionsmitteln und Dezentralisierung von Informationsspeicherung eher in den Hintergrund rücken.

Die größte Herausforderung bei der Umsetzung von Industrie-4.0-Systemen in der Anarbeitung liegt aus Sicht der Befragten in der Einbindung von Bestandsmaschinen und in der Schnittstellenproblematik. Umsetzungsbeispiele bestehender Produkte von Industrie-4.0-Anwendungen zeigen große Potenziale, sind jedoch oft noch nicht in gewünschter Reife am Markt oder werden nur wenig genutzt. Die Erfassung von Daten findet bisher größtenteils schriftlich oder lokal in der Maschinensteuerung statt. Eine Nutzung von außen ist oft nicht möglich. Digitale Anwendungen könnten allerdings helfen, um beispielsweise leichter zugängliche Prozessdaten für die Auftrags- und Produktionsplanung zu gewinnen.

Nach eigener Definition gaben 80 Prozent aller Teilnehmer an, keine Erfahrungen mit Industrie-4.0-Anwendungen zu haben. Allerdings möchten 60 Prozent der Befragten zukünftig digitale Applikationen nutzen und sind auch zu Investitionen bereit. Der Automatisierungsgrad in der Produktion des Stahl- und Metallhandels zeigt ebenfalls ein hohes Potenzial. 95 Prozent der Studienteilnehmer gaben einen Grad von unter 50 Prozent an.

Alle Unternehmenshierarchien akzeptieren digitalisierte Produkte im Unternehmen, die Führungsebene steht dem Thema Industrie 4.0 jedoch offener gegenüber als die Werker an den Maschinen. Die Akzeptanz ist außerdem abhängig vom Alter der Mitarbeiter. D

Die vorliegende Studie basiert auf der Befragung von 66 Unternehmen und neun Interviews mit Branchen-Experten.

Über Fraunhofer IPA:

Das Fraunhofer-Institut für Produktionstechnik und Automatisierung IPA, kurz Fraunhofer IPA, ist mit annähernd 1 000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern eines der größten Institute der Fraunhofer-Gesellschaft. Das Jahresbudget beträgt 63 Millionen Euro, davon stammt mehr als ein Drittel aus Industrieprojekten. Organisatorische und technologische Aufgaben aus der Produktion sind Forschungsschwerpunkte des Instituts. Methoden, Komponenten und Geräte bis hin zu kompletten Maschinen und Anlagen werden entwickelt, erprobt und umgesetzt. 15 Fachabteilungen arbeiten interdisziplinär, koordiniert durch 6 Geschäftsfelder, vor allem mit den Branchen Automotive, Maschinen- und Anlagenbau, Elektronik und Mikrosystemtechnik, Energie, Medizin- und Biotechnik sowie Prozessindustrie zusammen. An der wirtschaftlichen Produktion nachhaltiger und personalisierter Produkte orientiert das Fraunhofer IPA seine Forschung.

Quelle und Vorschaubild: Fraunhofer-Institut für Produktionstechnik und Automatisierung IPA

Ferrum has concluded a PLN 6.5 million ($1.7m) deal to buy hot rolled coil from Latvia-headquartered Severstal Distribution,Kallanish learns from the Polish pipemaker.

This brings the total business between the two firms since cooperation began in August 2018 to PLN 36m.

Following a new order from ArcelorMittal Flat Carbon Europe, meanwhile, Ferrum’s HRC sourcing from this supplier since April 2018 has risen to PLN 34.5m.

In late January Ferrum also placed a PLN 38.7m HRC procurement order with Posco Daewoo Corporation. Delivery will take place in March-May.

Ferrum posted a 17.3% on-year increase in January-September 2018 pipe sales to 61,000 tonnes, with revenue from these sales increasing 19.5% to PLN 188.65m, of which 67.9% was from the local market. The remainder was from sales to Germany, Austria, Serbia and Finland, among other nations.

Ferrum commissioned last summer a new spiral-welded pipe mill that it expects will further boost profitability 

A consortium of Stalprofil and Izostal has been chosen as the preferred bidder in a tender to supply DN 700 coated pipe to Gaz-System for the construction of the second Poland-Latvia pipeline. The length is 72km.

The net value of the bid is PLN 65.4 million ($17m). Deliveries will take place from 1 January to 31 July 2020.

Last month the same consortium was chosen as the preferred bidder to supply DN 1,000 pipe to Gaz-System for the construction of the third Pogorska Wola-Tworzen pipeline.

Stalprofil’s steel sales in the nine months through September 2018 rose 5% on-year to 172,251 tonnes, while steel structures sales grew 23% to 2,307t. Nine-month revenue increased 28% to PLN 1.09 billion and net profit grew 43% to PLN 25.5m.

Some key facts & outlook about the EU quarto plate market

In 2018, EU market supply in quarto plates decreased by -2,4 %, where supplies by EU mills lost -0,7 % and supplies by non-EU imports dropped significantly by -7,4 %, each time compared with the year 2017.

On the other hand, EU mills lost positions on export markets where exports by EU mills dropped by -10,6 %.

Regarding the supply side of the EU quarto plate market, it was noted that EU remedies regarding ILVA acquisition by ARCELORMITTAL will remix the supply structure of the EU market, with a rising importance of Liberty House.

With a fragmented structure of main 16 producers in EU, some conference participants were of opinion that more consolidation of the EU quarto plate production might be at the front door of the market.

Regarding end use segments of plates, it was highlighted that EU shipyards have full order books, that wind tower sector is developing as well as civil engineering.

These sectors are presently boosting plate demand.

On the other side, the end use sector of large welded pipe producers is a highly volatile element in the demand structure for plates. Presently there are no big pipe projects in perspective for the next 18 months, which may induce premium producers to turn to spot offers for commercial applications as pipe projects will be missing.

Regarding definitive safeguard measures now decided by EU Commission, participating producers considered that the allocated import quotas for quarto plates are definitively too high, considering past import levels from non-EU origins but also considering that EU plate consumption might stall for another year during 2019.

Despite a drop of EU plate production by -3,7 % in 2018, due to missing export volumes, producers present at the conference were of opinion that capacity use was still at the high side with more than 80 % and that the outlook remains satisfactory.

A representative of the US plate market did also confirm that there is a capacity boom in the North American plate market which might later push older and less efficient capacities out of the market when the plate market cycle turns down again.

60 participants attended the Steel Plate Europe Conference convened by Metal Expert.

Germany’s stockholding distributors sold 11.2 million tonnes of products in 2018, an increase of 1.4% over 2017, according to their federation BDS.

For Germany’s stockholders, 2018 was by and large a “… decent” year, with sales in most months above the corresponding months in 2017, BDS says. The increase in pipes sales was considerably higher, BDS notes, but does reveal any further information by product type,Kallanish notes.

The year started well, with January sales at 997,000 tonnes, the highest in six years. The trend continued, at a slightly reduced pace, into summer until September, which was considered “… disappointing” with sales at 902,000t. This however was balanced by an exceptionally strong October with 1.01 million tonnes sold. November and December were again reasonable, but altogether quieter, especially since December had many non-working days last year, the federation adds.

With regard to inventories, the tonnage at the end of the year stood at 2.22mt, after having been 2.12mt at the end of 2017. A preliminary high was registered at the end of July with 2.56mt. Stock levels throughout the year averaged 83 days of sales.

BDS notes that price surges were seen at the beginning of the year and in summer, while in the final quarter trends diverged. However, prices at the end of 2018 for almost all products were higher than one year earlier.

US service centre chain Ryerson witnessed a strong uptick in both profits and revenues during 2018, a pattern it expects to continue throughout 2019,Kallanish learns from the company’s year-end earnings review.

Ryerson earned $106 million on sales of $4.4 billion in 2018, up from a profit of $17.1m on sales of $3.4 billion. Ryerson’s 2018 net income includes a gain-on-bargain purchase of $70m due to the company’s July acquisition of Central Steel and Wire.

On-year, Ryerson saw average selling prices rise by 16% and average tons shipped rise by 4.1%.

In 2019, Ryerson expects relatively strong end-user demand to offset weather issues experienced during the first quarter.

“Customer sentiment continues to be positive as we moved through the early part of 2019 supported by stronger year-over-year shipments out of the gate despite some severe winter weather across the network in late January through mid-February,” the company says. “We believe average selling prices remain well supported year-over-year and gross margins have begun to expand gradually after bottoming in mid-February. We expect to see continued strength in most of our end-markets while commodity pricing across carbon, aluminum, and nickel has stabilised or moved higher compared to levels transacted in the fourth quarter of 2018.”

Interview mit Dr. Heinz-Jürgen Büchner, Managing Director Industrials, Automotive & Services und Dr. Klaus Bauknecht, Chefvolkswirt, beide IKB Deutsche Industriebank AG

marketSTEEL: Wie schätzen Sie die gesamtwirtschaftliche Situation für 2019 ein

1. a) Global b) europäisch c) für Deutschland?

Dr. Klaus Bauknecht:

1. Die globale Konjunktur befindet sich aktuell in einer Verschnaufpause. Sorgen vor einer Rezession oder sogar einer globalen Wachstumskrise sind aber verfrüht. Entscheidend wird sein, ob die chinesische Regierung das Wirtschaftswachstum im Reich der Mitte stabilisieren kann. Rund ein Drittel des Weltwachstums kommt aktuell aus China.
2. Das europäische Wachstum war im vierten Quartal 2018 sehr heterogen – mit Deutschland als eines der Schlusslichter. Einen stabilen, wenn auch moderaten Wachstumspfad nimmt aktuell der Konsum, während der Außenhandel 2019 kaum Wachstumsimpulse liefern sollte.
3. Deutschland ist im vierten Quartal nur knapp einer technischen Rezession entgangen. Nach wie vor bleibt die deutsche Wirtschaft vorrangig vom Außenhandel abhängig. Angesichts des herausfordernden globalen Umfelds ist das Wachstumspotenzial der deutschen Wirtschaft 2019 eher begrenzt. Zwar dient der private Konsum insbesondere in diesem Jahr als wichtiger Anker für die Stabilisierung des deutschen Wachstums. Sein Wachstumsbeitrag reicht alleine jedoch nicht aus, um die wirtschaftliche Dynamik deutlich über 1 % zu halten.

marketSTEEL: Was sind aus Ihrer Sicht die größten wirtschaftspolitischen Herausforderungen für Deutschland 2019?

Dr. Klaus Bauknecht:

Die größte Herausforderung ist, Erwartungen nach Jahren des stabilen und hohen Wachstums den neuen Gegebenheiten anzupassen – auch wenn sich diese als nur temporär erweisen sollten. Der Anteil der Löhne am deutschen Volkseinkommen steigt seit einigen Jahren kontinuierlich, während das Produktivitätswachstum eher auf der Strecke geblieben ist. Auch 2019 sollte dieser Trend angesichts der Lohnforderungen anhalten und Unternehmen verstärkt unter Ertragsdruck setzen. Das Wachstum der Lohnstückkosten liegt in Deutschland nun schon seit Jahren über dem des Euro-Durchschnitts. In Kombination mit einer möglichen Euro-Aufwertung könnte dies die Wettbewerbsfähigkeit des Standorts Deutschland empfindlich belasten. Auch die Erwartungen des Staates hinsichtlich zukünftiger Einnahmen und daraus abgeleitete Transferleistungen bergen ein Risiko –  insbesondere in Form eines weiteren Anstiegs der effektiven Steuerlast. 

marketSTEEL: Im Januar hat sich die Stimmung der Unternehmen in Deutschland weiter eingetrübt. Das ifo-Geschäftsklima verschlechterte sich. Wie deuten Sie die Rahmenbedingungen?

Dr. Klaus Bauknecht:

Das ifo Geschäftsklima ist einer der belastbarsten Frühindikatoren für die deutsche Konjunktur. Der Rückgang im Januar deutet darauf hin, dass das Wirtschaftswachstum selbst im zweiten Quartal 2019 Gegenwind erfahren könnte. Kurzfristig ist sicherlich mit keiner Aufhellung der Erwartungen und somit der Stimmungsindikatoren zu rechnen.

marketSTEEL: 2018 lag die weltweite Stahlproduktion über dem Vorjahr 2017. Die Preise für Warmbreitband und verzinkte Bleche gaben im Dezember nach. Wie sehen Sie die Preisentwicklung für 2019?

Dr. Heinz-Jürgen Büchner:

Im Gesamtjahr 2018 lag die weltweite Stahlproduktion um 4,5 % über Vorjahr. Die Weltrohstahlproduktion erzielte mit 1,79 Mrd. t einen neuen Rekord. Für 2019 sieht die IKB nur einen Anstieg um 0,5 % auf 1,8 Mrd. t. Hiervon dürften 43,5 Mio. t aus Deutschland kommen.

Entscheidend für die weitere Entwicklung des Preisniveaus sind vor allem die Trends bei den Vormaterialpreisen. So zogen etwa die Eisenerzpreise im Januar 2019 im Monatsdurchschnitt um über 4 US-$/t an, während sich Kokskohle zuletzt stark verbilligte. Bei Eisenerz könnte es infolge des Dammbruchs in Brasilien, der sich bei einer Mine des weltgrößten Eisenerzproduzenten Vale ereignete, zu möglichen Lieferstörungen kommen, was die Spotmarktpreise für Eisenerz anziehen lassen dürfte.

Die Schrottpreise sanken im Januar 2019 deutlich, da sowohl der Export vor allem in die Türkei nachließ, als auch der Inlandsbedarf an Schrott, weil ein wichtiger Verarbeiter aktuell eine Stranggussanlage erneuert und daher temporär einen niedrigeren Schrottbedarf hat. Bis Ende März 2019 sieht die IKB jedoch ein Aufwärtspotenzial bei den Schrottpreisen von rund 3 %.  Bezogen auf Warmbreitband und verzinkte Bleche (auch Zink notierte zuletzt deutlich fester) erwartet die Bank daher bis Ende März um gut 2 % anziehende Preise. Die Walzdrahtpreise sind im Januar relativ stabil geblieben; hier sieht die IKB eher eine Seitwärtsbewegung.

marketSTEEL: Verschiedene Punkte wie die US-Politik von Trump, Brexit, Europawahl verunsichern den Mittelstand. Wie wirkt sich dies auf die deutsche Industrie aus? Wie kann sich der Mittelstand schützen?

Dr. Klaus Bauknecht:

Die größte Verunsicherung geht aktuell von der konjunkturellen Eintrübung aus; angetrieben von der deutschen Automobilindustrie, deren wichtigste Absatzmärkte in den letzten Monaten deutlich enttäuscht haben. Die aktuelle Konjunktureintrübung hat allerdings weniger mit den oftmals genannten globalen Risiken zu tun, sondern ist eher auf eine klassische konjunkturelle Abkühlung zurückzuführen. Allerdings könnten sich durch den Brexit durchaus weitere europäische konjunkturelle und politische Risiken ergeben.

Da die deutsche Industrie einen hohen Offenheitsgrad hat, wird sie besonders von globalen Dynamiken geprägt – die Zahlen der deutschen Industrieproduktion in den letzten Monaten haben dies bestätigt. Auch 2019 sollte die deutsche Industrie Gegenwind spüren und erhöhter Volatilität ausgesetzt sein. Die IKB rechnet mit einer deutlichen Wachstumsverlangsamung beim deutschen Verarbeitenden Gewerbe.

In unsicheren Zeiten mit unsicherem Absatzwachstum sind eine robuste Liquiditätsplanung und ein solider Liquiditätspuffer von vorrangiger Bedeutung. Auch wenn die Zinsen der EZB noch lange niedrig bleiben werden, ergibt sich durch die sich eintrübende Konjunktur eine zunehmende Risikoaversion auf den Finanzmärkten, was die Kosten für Liquidität sowie für den Refinanzierungsbedarf eines Unternehmens empfindlich ansteigen lassen könnte.

marketSTEEL: Angesichts der wachsenden Zurückhaltung vieler Unternehmen und Kunden sowie der nach wie vor verhaltenen Nachfrage in der Automobilindustrie ist die Industrie in Alarmbereitschaft. Sie schätzen Sie die Lage ein?

Dr. Heinz-Jürgen Büchner:

Die Erwartungen in Bezug auf die Produktion von Light Vehicles (bis 2,8 t Stückgewicht) gehen in der nächsten Dekade von einem jährlichen Output zwischen knapp 100 und 110 Mio. Einheiten pro Jahr aus, wobei ab 2025 Stückzahlen von 105 bis 108 Millionen erreicht werden sollen. Das Gros des Wachstums erfolgt außerhalb Europas und der USA.

Gleichwohl ist für 2019 ein temporärer Rückgang bei den produzierten Stückzahlen zu erwarten, zumindest was die Inlandsproduktion anbelangt. Dies tangiert natürlich auch viele Zulieferer negativ. Der Großteil der Gesamtproduktion deutscher OEM erfolgt allerdings außerhalb Deutschlands., Zumindest in den asiatischen Standorten sollten Zuwächse möglich sein.

Gravierender sind die mittel- und langfristigen Entwicklungen im Antriebsstrang: Verschiedene Prognosen sehen eine zunächst stark anziehende Bedeutung hybrider Antriebsformen, während reine Batterie-Lösungen erst nach 2025 auf nennenswerte Stückzahlen kommen.

Forschungsaktivitäten gehen zudem zunehmend nicht nur in den batteriebetriebenen Antrieb, sondern auch in synthetische Kraftstoffe sowie in Antriebsformen wie Brennstoffzellen etc.

Der Anteil von E-Vehicles am Gesamtbestand im Jahr 2030 wird  in den meisten  Basisprognosen auf ca. 15 % geschätzt, bei optimistischer Prognose sind bis zu 25 bis 30 % möglich. Dies wird deutlicher Auswirkungen auf die Zulieferer und die Hersteller von bestimmten Komponenten im Pkw haben. 

marketSTEEL: Die Automobil-Industrie ist ein wichtiger Abnehmer der Stahlbranche und stark im Wandel. Ist die Stahlbranche hierauf vorbereitet?

Dr. Heinz-Jürgen Büchner:

Der Trend zur E-Mobility verändert den Werkstoffmix im Automobil. Insbesondere Leichtbauwerkstoffe gewinnen an Bedeutung und ersetzen konventionelle Stahlsorten. Bessere Chancen für konventionellen Stahl sieht die IKB im Nutzfahrzeugsegment sowie in der Bauindustrie und bei anderen Abnehmern.

Hochfeste Stahlsorten sind zwar aufgrund ihrer Zusammensetzung teurer als konventioneller Stahl, dürften jedoch von den Entwicklungen profitieren, da sie bessere Härte- und Stabilitätseigenschaften aufweisen.

Für rostfreie Güten sehen wir sehr gute Zukunftschancen. Sie könnten allerdings durch temporäre Engpässe bei Nickel und Ferromolybdän deutlich im Preis anziehen. Rostfreier Stahl  erhält zudem positive Impulse durch die Nachfrage aus der Aerospace-Industrie, der Produktion Weißer Ware und dem Anlagenbau. 

Kaltgewalzte Stahlprodukte erhalten ebenfalls positive Impulse von der Produktion Weißer Ware und der Elektroindustrie.  Vor allem aber profitieren sie mittelfristig von einem exponentiellen Wachstum bei Batteriegehäusen und der Herstellung von Elektromotoren.

Insgesamt ist die deutsche und österreichische Stahlindustrie vergleichsweise gut für die anstehenden Veränderungen in der Nachfrage positioniert, gerade auch im Quervergleich mit dem Gros der nordamerikanischen Anbieter.

Das Interview führte marketSTEEL mit:

Dr. Heinz-Jürgen Büchner, Managing Director Industrials, Automotive & Services und

Dr. Klaus Bauknecht, Chefvolkswirt, beide IKB Deutsche Industriebank AG

Weitere Informationen finden Sie unter IKB

The Spanish-headquartered supplier of components to the global automotive sector, Gestamp ended 2018 in line with its growth target, the company says in its annual report monitored by Kallanish.

“Gestamp has reached its revenue and Ebitda targets in 2018. This despite having a second half of the year with more challenges than expected as a result of market conditions, particularly in Western Europe and Asia,” says the company`s ceo Francisco López Peña.

Gestamp has extended its production facilities by adding six new plants in 2018. The company has also announced operational starts for its plant in the US, Mexico, Slovakia and Morocco by the end 2019.

Western European sales moved up by 2.2% to €4.10 billion ($4.64 billion), while in Eastern Europe they increased by 13.7% to €1.18 billion in 2018. The sub-regional Latin-American trading bloc Mercosur sales rose to €585 million or 4.1% more year-on-year. North America sales were up by 11.9% y-o-y to almost €1.66 billion, while Asia market sales were down by -7.8% y-o-y to €1.01 billion, Gestamp says.

During 2018, the company posted €8.54 billion in sales revenue or 4.2% more than in 2017. Net income was 7.5% higher to €258m, while Ebitda was up by 8.0% y-o-y to €961m.

Laminoirs des Landes (LDL), the new plate mill in the South of France, majorly controlled by Spain’s Hierros Añón and Swiss company Sipro Stahl, is set to significantly boost its activity this year. This follows its official start-up in the first half of 2018, Kallanishlearns from sources.

The local port of Bayonne confirms that LDL is expected to reach a level of import/export activity at the terminal of around 150,000 tonnes in 2019. This represents a more than fivefold increase from the 28,000t of throughput recorded last year.

The mill has a capacity of 500,000 tonnes/year, which it expects to reach by 2020.

The plant focuses on sales in France as well as the Iberian Peninsula. Its location at the port also allows the mill to export its production easily to Northern Europe and Scandinavia.